Refonte des rapports des PRI et perspectives sur les données canadiennes

Les PRI soutenus par l’ONU visent à rassembler les investisseurs responsables pour travailler à des marchés durables qui contribuent à un monde plus prospère pour tous. Les signataires souscrivent aux six principes et au rapport annuel obligatoire fait aux PRI de leurs activités d’investissement responsable. Ainsi, le cadre de reporting évolutif abrite une base unique et incroyablement puissante de données standardisées (c’est-à-dire comparables) sur l’investissement responsable. Ces données ont été directement rapportées depuis 2012 par des milliers d’investisseurs à travers le monde couvrant toutes les classes d’actifs. En analysant ces données, nous sommes en mesure d’identifier les tendances du marché, les meilleures pratiques et les points faibles, et nous pouvons découper ces données de plusieurs façons pour obtenir une perspective solide sur divers facteurs. Dans un effort visant à améliorer la transparence des marchés durables, les PRI partagent ces informations par l’intermédiaire d’un ensemble incroyablement riche en données de « rapports instantanés » dynamiques qui sont accessibles au public :

Vue d’ensemble : Carte de la distribution des AUM par classe d’actifs

*Voir les liens vers d’autres rapports instantanés ci-dessous

Refonte du cadre de reporting

Pour marquer le 10e anniversaire des PRI en 2016, nous avons entrepris une série d’initiatives afin d’évaluer les progrès et créer une vision ambitieuse et réalisable de la manière dont les PRI et la communauté de l’investissement responsable au sens large devraient progresser au cours des 10 prochaines années. Ces activités ont abouti au lancement de « Un plan d’action pour l’investissement responsable » (le « Plan d’action ») en 2017, qui définit l’orientation de nos travaux pour les dix années à venir. L’objectif primordial du Plan d’action est de rassembler les investisseurs responsables pour travailler à des marchés durables qui contribuent à un monde plus prospère pour tous. Cet objectif est étayé par neuf domaines prioritaires, l’un d’entre eux étant « favoriser la circulation de données pertinentes ». L’un des livrables de la production de données pertinentes concernait la refonte de notre cadre de reporting pour inclure les résultats des Objectifs de développement durable (ODD).

Le Cadre de reporting de 2020, bien qu’exhaustif, se concentre principalement sur les processus en place pour mettre en œuvre les politiques et les activités d’investissement responsable. L’objectif à long terme des PRI est de développer le Cadre de reporting pour nous permettre de mieux mesurer la contribution de l’investissement responsable aux améliorations ESG tangibles. Nous avons décidé qu’il était temps de revoir et de refaire l’ensemble du cadre. L’objectif de la refonte était à la fois de garantir que les rapports et l’évaluation des PRI ont des objectifs clairs quant à la manière dont ils contribueront à favoriser le changement dans le secteur de l’investissement et de s’assurer qu’ils restent pertinents pour l’évolution des pratiques d’investissement responsable.

Un exemple de changement important est l’introduction du modèle « core » et « plus ». Il vient clarifier et s’appuie sur le précédent Cadre de reporting, prévoyant des indicateurs obligatoires et volontaires, regroupés en deux composantes principales :Parmi les autres améliorations apportées au Cadre de reporting, mentionnons qu’il a été raccourci et qu’il est plus concis. Par exemple, de nombreux indicateurs qui se répètent dans les modules sur les classes d’actifs ont été retirés et ajoutés aux modules globaux. Nous avons également rendu le nouveau Cadre plus détaillé. Les signataires seront interrogés non seulement sur leurs politiques et leurs activités, mais aussi sur l’étendue des actifs sous gestion et la profondeur de leurs activités. Par exemple, la façon dont les informations ESG sont utilisées dans la prise de décisions, le suivi et l’escalade des investissements est beaucoup plus importante. Pour en savoir plus sur la refonte, cliquez ici, ou cliquez ici pour consulter les nouvelles questions détaillées de reporting.

Un exemple d’aperçu des données de reporting canadiennes

Après avoir analysé certaines des données des signataires canadiens, l’équipe des relations avec les signataires a défini les titres à revenu fixe comme un domaine d’opportunité pour 2021. Le revenu fixe est le module le plus souvent mentionné parmi les signataires canadiens, mais il obtient le score le plus faible en moyenne. Les politiques et procédures d’investissement responsable propres aux titres à revenu fixe ne sont pas courantes au Canada et dans de nombreux autres marchés, bien qu’il y ait une tendance claire à y remédier, et bien que les scores soient faibles, ils s’améliorent. Par exemple, dans la déclaration des signataires canadiens en 2020, 14 % des modules de déclaration directe des titres à revenu fixe (gérés en interne) ont reçu une note de zéro (ou une note de « E »).**

Pour le contexte, dans le monde, 13 % des modules à revenu fixe direct ont reçu un score de zéro et rien qu’au Royaume-Uni, ce chiffre a été réduit de moitié à 6,5 %. Ces scores datent de 2020. Le nouveau cadre de reporting, qui est désormais ouvert pour la saison de reporting 2021, est plus détaillé. Par exemple, on demandait auparavant aux signataires s’ils incorporaient les facteurs ESG dans leurs activités d’investissement à revenu fixe alors que dans le nouveau Cadre de reporting, ils devront divulguer l’étendue des actifs sous gestion couverts par ces activités ainsi que leur degré de mise en œuvre.

Pourcentage de note « E » pour les modules gérés à l’externe

Pourcentage de note « E » pour les modules gérés directement

Dans le but d’accélérer les progrès au sein du secteur canadien des placements, les PRI ont organisé (et enregistré) un webinaire pour passer en revue certains des excellents travaux de notre propre équipe sur les titres à revenu fixe, passer en revue les pratiques exemplaires et le leadership au sein de la Base canadienne de signataires du PRI et discuter du nouveau Cadre de reporting. Nous sommes impatients de poursuivre nos efforts de collaboration, car l’ESG demeure une question de plus en plus centrale pour les investisseurs canadiens.

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Rapport instantané – Analyse des scores d’évaluation (2014-2019)
Rapport instantané 2020 – Changement climatique
Rapport instantané 2020 – Politiques d’investissement responsable accessibles au public
Aperçu des titres à revenu fixe directs PRI

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Méthodologie générale d’évaluation

Clause de non-responsabilité de l’AIR
Les points de vue et opinions exprimés dans cet article n’engagent que leurs auteurs et ne reflètent pas nécessairement le point de vue ou la position de l’Association pour l’investissement responsable (AIR). L’AIR n’approuve, ne recommande ni ne garantit aucune des revendications formulées par les auteurs. Cet article est conçu comme une information générale et non comme un conseil en investissement. Nous vous recommandons de consulter un conseiller qualifié ou un professionnel en investissement avant de prendre une décision de placement ou liée à un investissement.

Auteur

Lindsey Walton

Head of Canada

UN Principles for Responsible Investment (PRI)

Lindsey travaille actuellement aux Principes des Nations unies pour l’investissement responsable (PRI) en tant que responsable pour le Canada. Les PRI visent à rassembler les investisseurs responsables pour travailler à des marchés durables qui contribuent à un monde plus prospère pour tous. Avant les PRI, Lindsey a travaillé pour accélérer l’équité entre les sexes dans le secteur financier canadien en tant que directrice chez Women In Capital Markets (WCM). Avant WCM, Lindsey a travaillé dans le domaine des marchés financiers pendant plus d’une décennie. Elle a fait ses débuts dans le capital de risque et a passé la majeure partie de sa carrière au sein de la Gestion des risques des marchés des capitaux CIBC (CMRM) à gérer le risque de marché de la salle des marchés pour diverses catégories d’actifs. Lindsey siège au conseil d’administration du Nellie’s Women’s Shelter et fait du bénévolat dans les programmes de mentorat professionnel et étudiant de la WCM.