Alors que le Canada continue de faire face \u00e0 de dures v\u00e9rit\u00e9s sur les exp\u00e9riences pass\u00e9es et pr\u00e9sentes des peuples autochtones, les gouvernements, les entreprises et les particuliers cherchent \u00e0 contribuer \u00e0 la r\u00e9conciliation de multiples fa\u00e7ons, avec plus ou moins de succ\u00e8s. Le secteur de l\u2019investissement peut \u00eatre un important levier de progr\u00e8s\u2009; des sondages r\u00e9cents et des recherches universitaires se joignent \u00e0 un ch\u0153ur croissant exhortant les march\u00e9s des capitaux \u00e0 en faire plus. Les gestionnaires de placements multi-actifs peuvent aborder les droits autochtones et le rapprochement dans le processus d\u2019investissement en utilisant diff\u00e9rents outils et v\u00e9hicules de placement, propres \u00e0 chaque cat\u00e9gorie d\u2019actifs. Nous proposons ci-dessous des id\u00e9es sur la mani\u00e8re dont les investisseurs peuvent int\u00e9grer les droits des autochtones dans une optique multi-actifs.<\/p>\n\n\n\n
La pertinence financi\u00e8re est g\u00e9n\u00e9ralement la principale optique \u00e0 travers laquelle les investisseurs en actions consid\u00e8rent les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Pour de nombreuses industries, les relations avec les Autochtones pourraient avoir une incidence sur les r\u00e9sultats des investissements. Les entreprises du secteur de l\u2019\u00e9nergie, des mines et des services publics sont depuis longtemps confront\u00e9es \u00e0 des risques financiers, op\u00e9rationnels et d\u2019atteinte \u00e0 la r\u00e9putation li\u00e9s \u00e0 de mauvaises relations avec les autochtones. Les manifestations et les retards de construction, les contestations judiciaires et les sentiments n\u00e9gatifs du march\u00e9 peuvent avoir des cons\u00e9quences financi\u00e8res r\u00e9elles pour les entreprises qui g\u00e8rent mal leur permis d\u2019exploitation dans les communaut\u00e9s autochtones. Le Dakota Access Pipeline et le Keystone XL Pipeline sont deux des nombreux exemples r\u00e9cents qui illustrent ces risques en mati\u00e8re d\u2019investissement. En effet, aux \u00c9tats-Unis, en mars 2021, le secteur des industries extractives \u00e9tait confront\u00e9 au plus grand nombre de controverses concernant des impacts n\u00e9gatifs pr\u00e9sum\u00e9s sur les populations autochtones, tels que la d\u00e9gradation de l\u2019environnement, les probl\u00e8mes li\u00e9s aux droits de l\u2019homme et les in\u00e9galit\u00e9s sociales.\u00b9<\/p>\n\n\n\n
Plusieurs outils sont disponibles pour mettre en place un processus d\u2019investissement qui prend en compte et int\u00e8gre les droits des autochtones et les relations avec ces peuples. Les donn\u00e9es, par exemple, sont particuli\u00e8rement importantes pour les gestionnaires d\u2019actifs ayant de gros portefeuilles d\u2019actions – c\u2019est-\u00e0-dire potentiellement des milliers d\u2019entreprises – dans des fonds actifs et passifs. Ces investisseurs doivent \u00eatre en mesure d\u2019identifier et de surveiller en permanence, de mani\u00e8re efficace et \u00e0 grande \u00e9chelle, les entreprises pr\u00e9sentant un risque \u00e9lev\u00e9 ou des performances historiques m\u00e9diocres dans ce domaine. Bien que le secteur extractif dans son ensemble soit g\u00e9n\u00e9ralement connu pour faire face \u00e0 des risques associ\u00e9s aux relations avec les Autochtones, toutes les entreprises n\u2019exercent pas n\u00e9cessairement leurs activit\u00e9s dans des communaut\u00e9s autochtones, sur de terres autochtones traditionnelles ou \u00e0 proximit\u00e9 de celles-ci. En outre, des donn\u00e9es sur les entreprises qui ont mis en \u0153uvre des politiques et des programmes de bonnes pratiques, comme celles qui sont conformes \u00e0 la D\u00e9claration des Nations unies sur les droits des peuples autochtones (DNUDPA) et au Consentement pr\u00e9alable, libre et \u00e9clair\u00e9 (CPL\u00c9), ou sur celles qui font l\u2019objet de controverses, peuvent aider \u00e0 cibler l\u2019engagement. Elles peuvent \u00e9galement aider \u00e0 suivre les progr\u00e8s des entreprises du portefeuille au fil du temps. <\/p>\n\n\n\n
Les activit\u00e9s d\u2019intendance telles que l\u2019engagement et le vote par procuration sont \u00e9galement des m\u00e9canismes efficaces pour exercer une influence sur les questions autochtones au sein des entreprises b\u00e9n\u00e9ficiaires. En plus de plaider en faveur de l\u2019engagement envers la DNUDPA et le CPL\u00c9, les investisseurs pourraient encourager les entreprises \u00e0 mieux signaler l\u2019impact de leurs activit\u00e9s sur les communaut\u00e9s autochtones. La d\u00e9finition de lignes directrices claires en mati\u00e8re de vote par procuration et de politiques sur les relations avec les autochtones peut am\u00e9liorer la communication des attentes des investisseurs. Le fait de soutenir des propositions connexes ou de voter contre des administrateurs dans des situations o\u00f9 des controverses sont pr\u00e9sentes ou lorsque des politiques progressistes font d\u00e9faut souligne \u00e9galement la responsabilit\u00e9 des investisseurs sur ce sujet. <\/p>\n\n\n\n
Pour les investisseurs en dette, l\u2019exploitation des donn\u00e9es et l\u2019engagement sont \u00e9galement des moyens de g\u00e9rer les risques de baisse d\u00e9coulant de mauvaises relations avec les autochtones, tant chez les \u00e9metteurs priv\u00e9s que chez les \u00e9metteurs non priv\u00e9s. Mais il existe des possibilit\u00e9s de contribuer \u00e0 un impact positif plus directement dans le secteur des titres \u00e0 revenu fixe. Le march\u00e9 des obligations vertes, sociales et durables se d\u00e9veloppe rapidement. En 2021, les \u00e9missions de cr\u00e9ances sous diff\u00e9rents labels de durabilit\u00e9 ont d\u00e9pass\u00e9 1\u2009500 milliards de dollars am\u00e9ricains \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, doublant ainsi par rapport aux 747 milliards de dollars am\u00e9ricains de 2020<\/a>. Certains analystes s\u2019attendent \u00e0 ce qu\u2019elles atteignent 2,5 billions de dollars en 2022<\/a>. Ces instruments ont le potentiel de faire progresser la r\u00e9conciliation avec les communaut\u00e9s autochtones, pour autant que les obligations soient structur\u00e9es conform\u00e9ment aux principes reconnus.<\/p>\n\n\n\n Les investisseurs qui souhaitent participer \u00e0 ces obligations doivent appliquer un processus de diligence raisonnable fond\u00e9 sur des cadres \u00e9tablis – tels que ceux d\u00e9finis par l\u2019International Capital Market Association. Les cadres devraient pr\u00e9ciser l\u2019utilisation acceptable du produit pour s\u2019assurer que l\u2019impact des investissements r\u00e9pond aux besoins des communaut\u00e9s autochtones. Ils peuvent \u00e9galement inclure l\u2019utilisation de cat\u00e9gories de proc\u00e9dures qui identifient les activit\u00e9s qui soutiennent le progr\u00e8s socio-\u00e9conomique et l\u2019autonomisation des peuples autochtones, et\/ou des cat\u00e9gories comme le logement abordable et l\u2019acc\u00e8s aux soins de sant\u00e9. Les cadres obligataires devraient \u00e9galement inclure des mesures quantifiables et mesurables pour que les \u00e9metteurs soient tenus responsables des objectifs fix\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n Si la prise en compte des droits et des questions autochtones dans les investissements en actions et en titres \u00e0 revenu fixe peut produire des avantages socio-\u00e9conomiques pour les communaut\u00e9s autochtones, l\u2019influence de l\u2019investisseur sur les r\u00e9sultats r\u00e9els est, au mieux, tangentielle. Cependant, dans les investissements alternatifs, en particulier dans les actifs r\u00e9els, la capacit\u00e9 des investisseurs \u00e0 contribuer \u00e0 l\u2019ind\u00e9pendance \u00e9conomique des peuples autochtones peut \u00eatre beaucoup plus directe. Par exemple, les investisseurs immobiliers peuvent louer des terres directement aux peuples autochtones pour le d\u00e9veloppement de nouvelles propri\u00e9t\u00e9s \u2013 un arrangement \u00e0 long terme qui peut g\u00e9n\u00e9rer de la richesse pour les investisseurs et la communaut\u00e9 locale. En outre, les strat\u00e9gies immobili\u00e8res peuvent \u00e9tablir des cadres de diligence raisonnable pour les gestionnaires et des crit\u00e8res de s\u00e9lection qui tiennent compte des droits des autochtones, en particulier pour les gestionnaires et les propri\u00e9t\u00e9s situ\u00e9es au sein ou \u00e0 proximit\u00e9 des communaut\u00e9s autochtones. <\/p>\n\n\n\n Les projets d\u2019infrastructure peuvent \u00e9galement \u00eatre des occasions de collaboration avec les peuples autochtones. En fait, la capacit\u00e9 de remporter des contrats et d\u2019obtenir l\u2019approbation r\u00e9glementaire des gouvernements peut d\u00e9pendre de la propri\u00e9t\u00e9 et de la participation des autochtones, via des si\u00e8ges au conseil d\u2019administration, par exemple, o\u00f9 ils sont en mesure de g\u00e9rer ces projets aux c\u00f4t\u00e9s des investisseurs. L\u2019approche et la structuration des projets de cette mani\u00e8re – en particulier les projets li\u00e9s \u00e0 l\u2019industrie de l\u2019\u00e9nergie ou ayant un impact sur le capital naturel – peuvent \u00eatre essentielles \u00e0 une transition inclusive et \u00e9quitable vers une \u00e9conomie \u00e0 faible \u00e9mission de carbone. <\/p>\n\n\n\n Il ne s\u2019agit en aucun cas d\u2019une liste exhaustive des moyens dont disposent les gestionnaires multi-actifs pour promouvoir les droits des autochtones dans le processus d\u2019investissement. L\u2019innovation en mati\u00e8re d\u2019investissement peut jouer un r\u00f4le dans cet espace. Nous devons \u00e9galement aller au-del\u00e0 des industries communes \u00e9tant donn\u00e9 la nature syst\u00e9mique de cette question au Canada et \u00e0 l\u2019\u00e9tranger. En outre, une v\u00e9ritable r\u00e9conciliation exige que la communaut\u00e9 des investisseurs r\u00e9fl\u00e9chisse et agisse de mani\u00e8re significative au-del\u00e0 des investissements – dans le cadre des efforts de diversit\u00e9 et d\u2019inclusion des organisations, des politiques d\u2019achat des fournisseurs et de l\u2019engagement avec les organisations autochtones. Tout cela pour dire qu\u2019il y a encore beaucoup de travail \u00e0 faire.<\/p>\n\n\n\n Sources :<\/strong> Clause de non-responsabilit\u00e9 du contributeur<\/em><\/strong> Clause de non-responsabilit\u00e9 de l\u2019AIR Alors que le Canada continue de faire face \u00e0 de dures v\u00e9rit\u00e9s sur les exp\u00e9riences pass\u00e9es et pr\u00e9sentes des peuples autochtones, les gouvernements, les entreprises et les particuliers cherchent \u00e0 contribuer \u00e0 la r\u00e9conciliation de multiples fa\u00e7ons, avec plus ou moins de succ\u00e8s. Le secteur de l\u2019investissement peut \u00eatre un important levier de progr\u00e8s\u2009; des […]<\/p>\n","protected":false},"author":7472,"featured_media":61233,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"acf":[],"yoast_head":"\nUn partenariat r\u00e9el dans des actifs r\u00e9els<\/h2>\n\n\n\n
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[1] Block, Samuel. (Avril 2021). Native Americans’ Pivotal Role in US Climate Change Agenda. Recherche ESG du MSCI. Ce rapport contient des informations (les \u00ab Informations \u00bb) provenant de MSCI Inc, de ses soci\u00e9t\u00e9s affili\u00e9es ou de fournisseurs d\u2019informations (les \u00ab Parties de MSCI \u00bb) et peut avoir \u00e9t\u00e9 utilis\u00e9 pour calculer des scores, des notations ou d\u2019autres indicateurs. Les informations sont destin\u00e9es \u00e0 un usage interne uniquement et ne peuvent \u00eatre reproduites\/rediffus\u00e9es sous quelque forme que ce soit, ni servir de base ou de composant \u00e0 des instruments ou produits financiers ou \u00e0 des indices. Les Parties de MSCI ne garantissent pas l\u2019originalit\u00e9, l\u2019exactitude et\/ou l\u2019exhaustivit\u00e9 des donn\u00e9es ou des informations contenues dans le pr\u00e9sent document et rejettent express\u00e9ment toute garantie expresse ou implicite, notamment de qualit\u00e9 marchande et d\u2019ad\u00e9quation \u00e0 un usage particulier. Les Informations ne sont pas destin\u00e9es \u00e0 constituer un conseil d\u2019investissement ou une recommandation pour prendre (ou s\u2019abstenir de prendre) une d\u00e9cision d\u2019investissement et ne peuvent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9es comme telles, ni comme une indication ou une garantie de performance future, une analyse, une pr\u00e9vision ou une pr\u00e9diction. Aucune des Parties de MSCI n\u2019est responsable des erreurs ou omissions li\u00e9es aux donn\u00e9es ou informations contenues dans le pr\u00e9sent document, ni des dommages directs, indirects, sp\u00e9ciaux, punitifs, cons\u00e9cutifs ou autres (y compris le manque \u00e0 gagner), m\u00eame si elles ont \u00e9t\u00e9 inform\u00e9es de la possibilit\u00e9 de tels dommages.<\/p>\n\n\n\n
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