{"id":63779,"date":"2022-05-26T11:25:32","date_gmt":"2022-05-26T15:25:32","guid":{"rendered":"https:\/\/www.riacanada.ca\/?p=63779"},"modified":"2022-07-15T16:59:21","modified_gmt":"2022-07-15T20:59:21","slug":"la-remuneration-des-dirigeants-sous-langle-des-facteurs-dordre-environnemental-social-et-de-gouvernance-esg-coup-doeil-sur-les-grandes-banques-canadiennes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.riacanada.ca\/fr\/magazine\/la-remuneration-des-dirigeants-sous-langle-des-facteurs-dordre-environnemental-social-et-de-gouvernance-esg-coup-doeil-sur-les-grandes-banques-canadiennes\/","title":{"rendered":"L’ESG dans la r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants : un regard sur les grandes banques canadiennes"},"content":{"rendered":"\n

\u00c0 l\u2019heure actuelle, environ 60 %[1]<\/sup> des soci\u00e9t\u00e9s canadiennes figurant dans l\u2019indice compos\u00e9 S&P\/TSX lient la performance ESG \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants d\u2019une fa\u00e7on ou d\u2019une autre, principalement dans le cadre de leurs programmes de prime annuelle \u00e0 court terme. C\u2019est la m\u00eame chose aux \u00c9tats-Unis, o\u00f9 environ 60 % des entreprises incluent des mesures ESG dans leurs programmes d\u2019int\u00e9ressement. \u00c9tant donn\u00e9 que les risques et les occasions li\u00e9s aux facteurs ESG varient selon le secteur et l\u2019entreprise, le type de param\u00e8tres ESG utilis\u00e9s dans la r\u00e9mun\u00e9ration varie \u00e9galement grandement. Toutefois, deux grands th\u00e8mes li\u00e9s aux facteurs ESG ont \u00e9merg\u00e9 dans les r\u00e9gimes de r\u00e9mun\u00e9ration de tous les secteurs au cours des deux derni\u00e8res ann\u00e9es : <\/p>\n\n\n\n

  1. Les changements climatiques<\/li>
  2. La diversit\u00e9, l\u2019\u00e9quit\u00e9 et l\u2019inclusion <\/li><\/ol>\n\n\n\n

    C\u2019est \u00e9galement vrai dans le secteur des services financiers. Comme les six grandes banques[2]<\/sup> canadiennes (les \u00ab banques \u00bb) ont historiquement \u00e9t\u00e9 un exemple pour le march\u00e9 en mati\u00e8re de bonnes pratiques de gouvernance, si nous observons la fa\u00e7on dont elles int\u00e8grent les param\u00e8tres ESG dans la r\u00e9mun\u00e9ration et que nous la comparons \u00e0 ce que les banques comparables font \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, nous pourrons d\u00e9gager la tendance des meilleures pratiques et mettre en \u00e9vidence les occasions d\u2019am\u00e9lioration au cours des prochaines ann\u00e9es. Dans le secteur financier en g\u00e9n\u00e9ral, la r\u00e9mun\u00e9ration li\u00e9e aux facteurs ESG a \u00e9volu\u00e9 au fil du temps, passant d\u2019une approche ax\u00e9e uniquement sur l\u2019exp\u00e9rience client \u00e0 une gamme plus vaste de facteurs environnementaux et sociaux. Toutefois, les renseignements sur la fa\u00e7on dont ces facteurs sont mesur\u00e9s pour d\u00e9terminer les r\u00e9mun\u00e9rations sont g\u00e9n\u00e9ralement fournis \u00e0 un niveau g\u00e9n\u00e9ral plut\u00f4t qu\u2019en d\u00e9tail (ce qui n\u2019est pas exclusif aux banques), et les m\u00e9thodes utilis\u00e9es pour int\u00e9grer les facteurs ESG dans le programme de prime varient d\u2019une banque \u00e0 l\u2019autre. <\/p>\n\n\n\n

    Un rapport de Sustainalytics publi\u00e9 en 2021 soulignait que les banques canadiennes faisaient partie des 9 % de soci\u00e9t\u00e9s de l\u2019indice FTSE All World<\/a> \u00e0 lier les primes des dirigeants aux facteurs ESG.[<\/sup> En 2022, presque toutes les banques ont apport\u00e9 d\u2019autres mises \u00e0 jour \u00e0 leurs approches ou aux renseignements financiers qu\u2019elles fournissent.<\/p>\n\n\n\n

    Le tableau qui suit donne un aper\u00e7u de la fa\u00e7on dont les banques canadiennes int\u00e8grent les facteurs ESG aux r\u00e9gimes de r\u00e9mun\u00e9ration \u00e0 court terme des dirigeants.<\/p>\n\n\n\n

    \"\"<\/figure>\n\n\n\n

    Bien que les banques continueront de peaufiner les liens entre r\u00e9mun\u00e9ration et facteur ESG au cours des prochaines ann\u00e9es, l\u2019innovation \u00e0 cet \u00e9gard continue de venir des banques europ\u00e9ennes. Un rapport<\/a> de Capital Monitor publi\u00e9 en novembre 2021 comparant les liens entre la r\u00e9mun\u00e9ration et les facteurs ESG dans 100 des plus grandes banques du monde indique que 25 d\u2019entre elles \u00e9tablissent un lien explicite entre les objectifs environnementaux et la r\u00e9mun\u00e9ration, dont 21 en Europe. Le rapport indique \u00e9galement que les banques europ\u00e9ennes NatWest, ING, HSBC, Barclays, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale et Westpac ont obtenu les meilleurs r\u00e9sultats en mati\u00e8re de transparence<\/a>. D\u2019autres d\u00e9veloppements sont pr\u00e9vus depuis que l\u2019Autorit\u00e9 bancaire europ\u00e9enne a publi\u00e9 des lignes directrices<\/a> sur l\u2019int\u00e9gration des risques li\u00e9s aux facteurs ESG en juin 2021.<\/p>\n\n\n\n

    Nous nous attendons \u00e9galement \u00e0 d\u2019autres progr\u00e8s en mati\u00e8re de r\u00e9mun\u00e9ration li\u00e9e aux facteurs ESG dans les banques canadiennes au cours des prochaines ann\u00e9es, en raison des nouvelles r\u00e9glementations et tendances locales, en particulier dans les domaines du climat, de la diversit\u00e9 et de l\u2019inclusion.<\/p>\n\n\n\n

    Climat et \u00e9missions financ\u00e9es<\/h2>\n\n\n\n

    Le gouvernement canadien a d\u00e9pos\u00e9 son budget f\u00e9d\u00e9ral de 2022<\/a> en avril, ce qui obligera les banques \u00e0 \u00e9valuer les risques climatiques et les \u00e9missions de leurs clients. Les \u00e9missions financ\u00e9es ont \u00e9t\u00e9 une question litigieuse, certains actionnaires ayant exprim\u00e9 des pr\u00e9occupations<\/a> quant \u00e0 l\u2019incidence des portefeuilles de pr\u00eat de certaines banques sur leurs engagements de carboneutralit\u00e9. Dans l\u2019ensemble, cinq\u00a0propositions d\u2019actionnaires ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9es cette ann\u00e9e aupr\u00e8s des banques en raison des pr\u00e9occupations li\u00e9es au financement des combustibles fossiles\u00a0\u2013 par rapport \u00e0 deux en 2021[9]<\/sup>. Ces pr\u00e9occupations des actionnaires, combin\u00e9es \u00e0 l\u2019\u00e9volution de la r\u00e9glementation, soulignent l\u2019importance d\u2019une plus grande transparence de la part des banques en ce qui concerne leurs progr\u00e8s en mati\u00e8re de lutte contre les changements climatiques. Maintenant que les banques ont pris des engagements de carboneutralit\u00e9, nous nous attendons \u00e0 ce que la fa\u00e7on dont les progr\u00e8s \u00e0 l\u2019\u00e9gard des objectifs \u00e0 moyen terme et pour 2050 sont mesur\u00e9s, pr\u00e9sent\u00e9s et int\u00e9gr\u00e9s dans la r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants change constamment.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

    Diversit\u00e9, \u00e9quit\u00e9 et inclusion (DEI) <\/h2>\n\n\n\n

    Au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es, l\u2019int\u00e9gration du concept de DEI dans la r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants s\u2019est g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e dans tous les secteurs, en particulier en raison des manifestations li\u00e9es \u00e0 la justice raciale de 2020 et apr\u00e8s. Ces probl\u00e8mes ont suscit\u00e9 des conversations sur le racisme au sein du personnel, tout en transf\u00e9rant la responsabilit\u00e9 du concept de DEI des ressources humaines \u00e0 la haute direction.<\/a> Certaines entreprises (comme Starbucks) ont m\u00eame int\u00e9gr\u00e9 les objectifs de DEI dans leurs programmes d\u2019incitation \u00e0 long terme.<\/p>\n\n\n\n

    Alors que les soci\u00e9t\u00e9s de tous les secteurs adoptent de plus en plus les strat\u00e9gies de DEI, certains actionnaires (en particulier aux \u00c9tats-Unis) r\u00e9clament que des audits externes des mesures d\u2019\u00e9quit\u00e9 raciales soient effectu\u00e9s aupr\u00e8s du personnel. Ces audits externes visent \u00e0 rep\u00e9rer tout parti pris explicite ou involontaire au sein du personnel <\/a>en ce qui a trait \u00e0 l\u2019emploi, \u00e0 la r\u00e9mun\u00e9ration et aux pratiques commerciales, y compris les produits et services. Bien qu\u2019aucune proposition n\u2019ait \u00e9t\u00e9 d\u00e9pos\u00e9e aupr\u00e8s des banques canadiennes cette ann\u00e9e relativement \u00e0 ces audits externes, TD a indiqu\u00e9 dans sa circulaire d\u2019information<\/a> qu\u2019elle travaillerait avec un cabinet d\u2019avocats ind\u00e9pendant afin d\u2019effectuer une \u00e9valuation de l\u2019\u00e9quit\u00e9 raciale de ses politiques d\u2019emploi au Canada et aux \u00c9tats-Unis \u00e0 la suite d\u2019entretiens avec le British Columbia General Employees\u2019 Union.<\/p>\n\n\n\n

    Il est difficile de dire si cela cr\u00e9era un pr\u00e9c\u00e9dent pour les autres banques, mais cela d\u00e9montre que les actionnaires s\u2019attendent de plus en plus \u00e0 ce que les entreprises expliquent comment les entreprises \u00e9valuent et accentuent leurs progr\u00e8s en mati\u00e8re de DEI. Ces renseignements peuvent aider les actionnaires \u00e0 mieux comprendre l\u2019efficacit\u00e9 des param\u00e8tres de DEI et les cibles de diversit\u00e9 int\u00e9gr\u00e9es aux param\u00e8tres ESG de la r\u00e9mun\u00e9ration au sein des banques.<\/p>\n\n\n\n

    \u00c9valuation des param\u00e8tres ESG dans les programmes de r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants<\/h2>\n\n\n\n

    Bien que BMO Gestion mondiale d\u2019actifs n\u2019ait pas de politique de vote sp\u00e9cifique p\u00e9nalisant les soci\u00e9t\u00e9s n\u2019ayant pas int\u00e9gr\u00e9 des param\u00e8tres ESG dans leurs programmes de r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants, nous avons des attentes \u00e0 l\u2019\u00e9gard des meilleures pratiques et, comme \u00e9nonc\u00e9 dans nos lignes directrices sur la gouvernance d\u2019entreprise<\/a>, nous appuierons g\u00e9n\u00e9ralement les propositions d\u2019actionnaires raisonnables visant l\u2019int\u00e9gration des facteurs ESG dans les programmes de r\u00e9mun\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\n

    Notre engagement consiste \u00e0 demander ce qui suit :<\/p>\n\n\n\n