Barcelona – Les Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, la Global Sustainable Investment Alliance et le CFA Institute collaborent depuis de nombreuses années sur des programmes communs relatifs aux normes, aux définitions et aux pratiques de compréhension des questions ESG.
Ils sont parfaitement conscients de la pression croissante exercée sur leurs membres et signataires pour qu’ils présentent leurs approches de l’investissement ESG de manière claire afin que les bénéficiaires, les régulateurs et les autres parties prenantes soient en mesure de comprendre les approches ESG adoptées dans les produits et stratégies d’investissement.
Nos trois organisations ont récemment formé une collaboration afin d’affiner, d’aligner, d’améliorer et d’harmoniser les termes et définitions relatifs aux approches de l’investissement ESG.
L’objectif est de produire une ressource faisant autorité qui :
- décrit et explique les approches en matière d’investissement ESG ;
- clarifie et harmonise la terminologie associée à ces approches d’investissement ESG (ou qui en explique les différences) ; et
- fournit des lignes directrices pour l’utilisation de cette terminologie.
Cette ressource publique est destinée à être utilisée par le secteur de l’investissement, les régulateurs et les décideurs politiques dans le but d’apporter plus de clarté et de cohérence dans leur utilisation dans la littérature et dans l’ensemble de l’industrie.
La publication d’un document final couvrant une série de termes couramment utilisés est prévue. Cette ressource sera publiée à l’été 2023 sous la forme d’une ébauche de travail, avec la possibilité de formuler des commentaires avant sa finalisation. Elle devrait comprendre des concepts essentiels, un modèle de définition et des conseils en matière d’utilisation.
Ils examineront des termes tels que l’intégration, le filtrage et l’intendance des facteurs ESG.
David Atkin, chef de la direction, PRI des Nations Unies « Le renforcement de la collaboration entre des organisations mondiales telles que le CFA, la GSIA et les PRI sera crucial pour permettre à nos membres et signataires communs de répondre aux demandes en constante évolution des régulateurs, des parties prenantes et des propriétaires d’actifs. »
Simon O’Connor, président, Global Sustainable Investment Alliance « Cette collaboration entre trois entités ayant la plus importante couverture auprès des organismes et des professionnels de l’investissement à travers le monde comblera une lacune cruciale dans le domaine des normes de la finance durable. Maintenant plus que jamais, il est essentiel que notre industrie se range derrière un ensemble clair et définitif de définitions normalisées de la terminologie et des approches de l’investissement responsable. Le manque de clarté est un obstacle à la prise en compte de l’investissement responsable par les consommateurs et ouvre la porte à l’écoblanchiment dans notre secteur. »
Informations supplémentaires
- La confusion autour de l’utilisation des termes ESG entraîne des risques juridiques, de conformité et d’atteinte à la réputation pour les gestionnaires de placements et entrave la capacité des investisseurs à trouver et à investir dans des produits qui répondent à leurs besoins et à leurs préférences.
- Les gestionnaires d’investissement et les régulateurs continuent de réclamer une plus grande normalisation de la terminologie ESG et des conseils pour l’utilisation de ces termes dans la pratique[i].
- En réponse à cet appel, cette collaboration a été mise en place pour apporter plus de rigueur et de cohérence à certaines terminologies associées aux techniques utilisées pour intégrer des informations ou des questions ESG dans les objectifs d’un produit d’investissement ou dans les descriptions du processus d’investissement. Elle vise à clarifier certains termes ESG et à fournir des lignes directrices pour leur utilisation dans divers contextes.
- Le projet a débuté à l’automne 2022 et la phase initiale durera jusqu’à l’automne 2023.
- Il est prévu que la collaboration publie conjointement un ou plusieurs documents relatifs à une série de termes liés à l’ESG, ainsi que des exemples de définitions et des recommandations d’utilisation.
- Ceux-ci seront ouverts aux commentaires à l’été 2023.
Adressez toute demande à :
- Simon Simon O’Connor : Simonoc@responsibleinvestment.org ;
- Toby Belsom : toby.belsom@unpri.org ;
- Chris Fidler : chris.fidler@cfainstitute.org.
Qui nous sommes :
- Global Sustainable Investment Alliance : GSIA | (gsi-alliance.org)
- Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies : PRI | Home (unpri.org)
- CFA Institute : CFA Institute
[i] Par exemple, le document Recommendations on Sustainability-Related Practices, Policies, Procedures and Disclosure in Asset Management[i], publié le 2 novembre 2021 par l’IOSCO, recommande que « les autorités de réglementation des valeurs mobilières ou les décideurs politiques, selon le cas, devraient envisager d’encourager les participants de l’industrie à élaborer des termes et des définitions communs en matière de finance durable, y compris en ce qui concerne les approches ESG, afin d’assurer la cohérence dans l’ensemble de l’industrie mondiale de la gestion d’actifs ».
